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修改基金契约得开持有人大会

公募基金产品审查改为注册制

金证券记者 管伟


    7月11日,证监会发布《公开募集证券投资基金运作管理办法》,据了解,新出炉的新基金法配套办法将于8月8日起施行。基金行业人士预计,注册制更利好于中小型基金公司,而后期,由于仓位的要求,混合型基金的数量将增多。

注册制对募集投资有新规范
    “此次新规,对基金公司而言,更加合理性,更加人性化。对基金持有人来说,利益也能得到更多的保障。”好买基金研究中心相关人士对《金证券》记者表示。
    该人士表示,新规主要亮点是将公募基金产品的审查由核准制改为注册制。与核准制相比,注册制更注重信息披露,保障投资者知情权,引导公募基金发行切合客户需求的基金产品,最终更有利于保护投资者的切身利益。
    此外,基金分类标准新变化也是一大亮点。新规规定,80%以上的基金资产投资于股票的为股票基金,80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金,80%以 上的基金资产投资于其他基金份额的为基金中基金。与之前60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金相比,更强调了基金的专业性。
    根据新规,将以80%作为标准线明确基金类型,并规定必须在基金合同和基金招募说明书中载明基金类别。
   济安金信科技有限公司副总经理王群航对《金证券》记者指出,过去仅债券基金分类全部采用80%定量标准,而股票型基金则是60%-95%。据了解,该项要 求,将自《运作办法》实施之日起一年后开始执行。王群航预计,由于仓位的灵活性,往后混合型基金的数量将大幅增多。
 
契约重大修改要开持有人大会
   新规中要求,如果基金公司想维持股票基金类型不变,并提高现有股票基金合同约定的最低仓位等,属于对持有人利益影响较大的事项,需要召开持有人大会,征得大多数持有人同意才行。
   “此前有基金公司修改基金契约时,对持有人只是知会一声。”一位基金公司相关人士告诉《金证券》记者,目前,若现有股票基金合同约定的最低仓位不符合该规 定的,可以选择修改基金类型为混合型,对于此类修改,除合同明确约定需要召开持有人大会外,仅需要履行修改合同并在取得托管人认可后进行相应的公告及备案 流程,无须专门召开持有人大会。
   该人士预计,以后基金公司很有可能也会像召开上市公司股东大会一样召开基金持有人会议,让持有人更好地行使自己的权利。

发起式基金成立门槛降低
   新规对于发起式基金的成立条件也有所降低。
   据了解,新规仅要求,使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币,且持有期限不少于3年。发起式基金的基金合同生效3年后,若基金资产净值低于两亿元的,基金合同自动终止。
  《金证券》记者注意到,与老规定相比,新规取消了基金募集份额总额不少于5000万份,基金募集金额不少于5000万元人民币,基金份额持有人的人数不少于200人的限制。
   一位基金行业人士预计,此前5000万元的门槛对于中小基金公司,特别是一些刚刚成立的新基公司来说有点儿高了,门槛降低后,以后发起式基金的数量会增多。

编辑:朴文